Pamirškite Heloviną – 2018 m. vasario 5 d. yra nauja baisiausia diena. Tą dieną Dow Jones pramonės vidurkis (DJIA) nukrito beveik 1600 punktų, o tai žymi didžiausią punktų nuosmukį istorijoje per prekybos dieną. Jei jautėte, kad norite parduoti visas savo akcijas ir pasiimti pinigus, jūs nebuvote vieni. Vis dėlto tokiais momentais jums reikia išlaikyti šaltą protą ir laikytis pirminio finansinio plano. Štai keletas dalykų, kuriuos reikia atsiminti, kai akcijų rinka dar kartą pasineria.
Istorinė vidutinė akcijų grąža yra arti 10 proc
Paimkite tai iš sero Johno Templetono, sukūrusio vieną didžiausių ir sėkmingiausių tarptautinių investicinių fondų pasaulyje: „Keturi pavojingiausi žodžiai investuojant yra „Šį kartą viskas kitaip.“ Nors per vieną dieną prarasti 1 procentą 401(k) balanso gali atrodyti baisu, realybė tokia, kad tai tikriausiai bus nedidelis kliuvinys vis didėjančioje kelionėje. Vidutinė S&P 500 grąža nuo 1968 iki 2017 metų buvo 10,05 proc. Net ir pažvelgus į mažesnį laikotarpį, šis bendros akcijų rinkos būklės etalonas veikia gana gerai. S&P 500 vidutinė grąža 2008–2017 m. laikotarpiu buvo 8,42 proc.
Kuo ilgesnis laikymo laikotarpis, tuo didesnė vidutinė grąža
Sąvoka „pirk ir laikyk“ egzistuoja jau gana seniai, ir tai labai svarbu atsiminti, kai rinka atrodo uolėta. Ekspertai jau seniai rekomendavo įveikti sunkius laikus. „Rinka moka priemoką tiems, kurie nori ištverti nerimą, kai stebi, kaip jų grynoji vertė svyruoja toliau, nei Volstrytininkai vadina „miego tašku“, – rašė buvęs Federalinio rezervo banko pirmininkas Alanas Greenspanas. Warrenas Buffettas, geriau žinomas kaip Omahos orakulas, garsiai pakartojo nuostatą: „Jei nenorite turėti akcijų 10 metų, net negalvokite apie tai, kad jas 10 minučių turėsi“. (Taip pat žiūrėkite: 5 geriausios finansinės išminties iš Warren Buffett) Štai pavyzdys, kodėl pirkimas ir laikymas yra teisingas: S&P 500 indeksas 2016–2017 m. ir 2000–2017 m. laikotarpiu padidėjo atitinkamai 21,64 ir 102,50 procento. Investuojant tikrai apsimoka eiti per atstumą.
Puikus metas pasiimti pigių pasiūlymų
Pagalvokite apie paskutinį kartą, kai įsigijote tą naują automobilį, įmantrią naują aprangą ar aukštųjų technologijų 4K televizorių, kuriuo taip didžiuojatės. Tikriausiai kelias dienas žiūrėjote kaip vanagas, kada bus sudarytas susitarimas. Kai tai padarė, tu užšokai ant jo. Taigi, kodėl akcijų pirkimas būtų kitoks? Ar taip pat nenorėtumėte įsigyti gerai diversifikuoto portfelio ar puikios įmonės akcijų su nuolaida? Jei prisimenate, kad istorinė akcijų grąža yra beveik 10 procentų ir vis tiek planuojate pirkti akcijas, apsvarstykite galimybę pirkti, kai akcijų kainos yra žemos. Juk girdėjote apie „pirk pigiai, parduok brangiai“, tiesa?
Tolerancija rizikos pokyčiams laikui bėgant
Keletas gairių turės įtakos jūsų požiūriui į gyvenimą – nuo susiejimo, pirmojo būsto įsigijimo ir iki pensijos liko tik penkeri metai. Ir investavimas nėra išimtis. Jei rinkos nuosmukis pakenkė labiau nei prieš penkerius, 10 ar 15 metų, turėtumėte dar kartą peržiūrėti savo portfelio paskirstymą. Yra daugybė investavimo galimybių, įskaitant obligacijas, anuitetus ir investicinius fondus. Jei manote, kad jums reikia sumažinti akcijų emisiją, šias lėšas galite paskirstyti finansinėms priemonėms, kurios labiau tinka jūsų atnaujintam požiūriui į gyvenimą ir investavimą.
Parduokite remiantis objektyvia priežastimi
Iki šiol aptarėme priežastis, kodėl turėtumėte laikyti savo akcijas ar net pirkti daugiau. Tačiau kartais turėsite pagrįstą priežastį parduoti savo akcijas rinkos nuosmukio metu. Štai keli pavyzdžiai:
- Mokesčių nuostolių surinkimas: tais metais, kai tikitės didelių mokesčių įsipareigojimų, galite patirti realius investicijų nuostolius ir kompensuoti pelno ir pajamų mokesčius.
- Portfelio perbalansavimas: tam tikrų turto klasių likučiai laikui bėgant svyruoja, kai kainos kyla ir priklauso. Taigi, gali prireikti atlikti keletą sandorių, kad jūsų portfelis būtų grąžintas į pradinį turto paskirstymą.
- Dramatiškas įmonės politikos pokytis: Įsivaizduokime, kad įsigijote akcijas vien todėl, kad jos direktorių valdyba per pastaruosius 10 metų kiekvieną ketvirtį skyrė dividendus. Jei bendrovės valdyba staiga atsisakytų dividendų, ar vis tiek norėtumėte jį turėti?
Vien todėl, kad akcijų rinka kyla aukštyn ir žemyn, dar nereiškia, kad reikia imtis veiksmų. Laikykitės savo pradinės finansinės strategijos ir atminkite, kad akcijos ilgainiui lenkia daugelio rūšių investicijas. Tai gali reikšti, kad kurį laiką atsiribokite nuo finansinių naujienų, kad tai nepatektų į jūsų baimes. Ilgalaikėje perspektyvoje jums turėtų būti gerai.
