S&P 500 indeksas, arba Standard & Poor’s 500 indeksas, yra kapitalizacijos pagal rinkos vertę svorio indeksas, į kurį įeina 500 pirmaujančių viešai prekiaujančių bendrovių Jungtinėse Amerikos Valstijose. Šis indeksas iš tikrųjų turi 503 komponentus, nes trys įmonės turi po dvi skirtingas akcijų klases.
Svarbu paminėti, kad tai nėra tikslus didžiausių JAV bendrovių pagal rinkos kapitalizaciją sąrašas, nes indeksas taiko ir kitus kriterijus. Nepaisant to, S&P 500 laikomas vienu geriausių Amerikos akcijų rinkos veiklos rodiklių.
Investuoti į S&P 500 indeksą galite per Freedom 24 -> Freedom24 pakvietimo kodas
Pagrindiniai aspektai:
- S&P 500 indeksas apima 500 pirmaujančių JAV viešai prekiaujančių bendrovių, didžiausią dėmesį skiriant rinkos kapitalizacijai.
- Indeksas buvo sukurtas 1957 m. kredito reitingavimo agentūros Standard and Poor’s.
- Tai yra plaukiojančio svorio indeksas – bendrovių rinkos kapitalizacijos koreguojamos pagal viešai prekiaujamas akcijas.
- S&P 500 laikomas vienu iš geriausių rodiklių, atspindinčių stambias JAV akcijas ir bendrą akcijų rinkos veiklą dėl jo įvairovės ir aprėpties.
- Negalima investuoti tiesiogiai į S&P 500, nes tai yra indeksas, tačiau galima investuoti į fondus, kurie seka šį indeksą kaip etaloną ir atkartoja jo sudėtį bei veiklos rezultatus.
Svorio apskaičiavimas ir S&P 500 skaičiavimo metodas
S&P 500 indeksas naudoja rinkos kapitalizacijos svorio metodą, pagal kurį didesnė dalis skiriama bendrovėms, kurių rinkos kapitalizacija yra didesnė.
Įmonės svorio apskaičiavimo formulė:
{Įmonės svoris S&P} = {Įmonės rinkos kapitalizacija}} / {Bendra visų rinkos kapitalizacijų suma}
Svorio apskaičiavimas pradedamas nustatant bendrą indekso rinkos kapitalizaciją, pridedant visų įmonių, esančių indekse, rinkos kapitalizaciją. Įmonės rinkos kapitalizacija apskaičiuojama padauginus dabartinę akcijų kainą iš išleistų akcijų skaičiaus. Ši informacija reguliariai skelbiama finansiniuose tinklalapiuose, todėl investuotojams nereikia patiems atlikti skaičiavimų.
Kiti S&P indeksai
S&P 500 yra didesnės S&P Global 1200 indeksų šeimos dalis. Kiti indeksai apima S&P MidCap 400, kuris atspindi vidutinio kapitalo bendrovių rinką, ir S&P SmallCap 600, skirtą mažo kapitalo bendrovėms. Šie trys indeksai – S&P 500, S&P MidCap 400 ir S&P SmallCap 600 – apima 90% visos JAV kapitalizacijos ir sudaro S&P Composite 1500.
S&P 500 indekso sudarymas
S&P 500 indekse naudojamos tik laisvai prekiaujamos akcijos, t. y. akcijos, kuriomis gali prekiauti viešumas. Indeksas koreguoja kiekvienos įmonės rinkos kapitalizaciją, siekiant atsižvelgti į naujus akcijų emisijas ar įmonių susijungimus.
Indekso vertė apskaičiuojama sudedant visų įmonių koreguotas rinkos kapitalizacijas ir padalinant rezultatą iš daliklio, kuris yra S&P nuosavybė ir nėra viešai skelbiamas. Tačiau galima apskaičiuoti įmonės svorį indekse, o tai gali suteikti vertingos informacijos investuotojams apie tai, kaip tam tikros įmonės akcijų kaina gali paveikti bendrą indeksą.
S&P 500 konkurentai
S&P 500 ir Dow Jones pramonės indeksas (DJIA)
Kitas dažnai naudojamas JAV akcijų rinkos rodiklis yra Dow Jones Industrial Average (DJIA). Dažniausiai instituciniai investuotojai labiau vertina S&P 500, nes jis yra platesnis ir apima daugiau sektorių – 500 įmonių, palyginti su Dow Jones 30. DJIA yra kainos svorio indeksas, kuris daugiau dėmesio skiria akcijoms, kurių kaina yra didesnė, o S&P 500 – rinkos kapitalizacijos svorio indeksas.
S&P 500 ir Nasdaq
Nasdaq yra elektroninė pasaulinė vertybinių popierių prekybos platforma, turinti kelis indeksus. Kai kurios akcijos, esančios S&P 500, taip pat gali būti įtrauktos į Nasdaq indeksus, tokius kaip Nasdaq 100, Nasdaq Composite ir kitus.
S&P 500 ir Russell indeksai
Russell indeksai naudoja rinkos kapitalizacijos svorio metodą, tačiau Russell indekso sudarymo metodas yra grynai pagrįstas formule, o ne komiteto sprendimais, kaip yra su S&P. Be to, Russell indeksuose gali būti ta pati bendrovė, įtraukta į kelis stiliaus indeksus, pvz., vertės ir augimo, tuo tarpu S&P šių stilių indeksai nesikerta.
Kaip investuoti į S&P 500?
S&P 500 yra indeksas, todėl į jį tiesiogiai investuoti negalima. Tačiau galima įsigyti investicinių fondų ar biržoje prekiaujamų fondų (ETF), kurie atspindi šio indekso veiklą, tokių kaip Vanguard 500 ETF (VOO).
S&P 500 apribojimai
Vienas iš S&P 500 apribojimų yra tas, kad kai kurios akcijos gali būti pervertintos, o jų rinkos kapitalizacija gali ne atspindėti realių įmonės finansinių rezultatų. Lygiai paskirstytos indeksai tampa vis populiaresni, nes jie suteikia kiekvienai įmonei vienodą įtaką, neatsižvelgiant į akcijų kainą ar kapitalizaciją.
Išvada
S&P 500 indeksas laikomas vienu iš svarbiausių rodiklių, atspindinčių JAV akcijų rinkos veiklą. Šios 500 bendrovių yra didžiausios ir likvidžiausios JAV įmonės įvairiuose sektoriuose.
