Šiandien daugeliui gyventojų kyla klausimas, kaip geriau elgtis su savo finansiniais įsipareigojimais. Jei turite 100 000 eurų paskolą ir tokią pačią sumą santaupų ar investicijoms skirtų lėšų, svarstymas, ar verta paskolą grąžinti iš karto, ar pasinaudoti galimybe tuos pinigus investuoti ir bandyti mokėti paskolą iš dividendų, yra aktualus bei kompleksiškas.
Norint atsakyti į šį klausimą, svarbu išnagrinėti kelis veiksnius: paskolos sąlygas, palūkanų normų pokyčius (ypač Euriboro reikšmę), investicijų grąžos potencialą, rizikos toleranciją ir psichologinius aspektus. Aptarkime šiuos aspektus detaliau.
Paskolos sąlygos ir Euriboro poveikis
Euriboras ir jo reikšmė paskolai
Euriboras (Europos tarpbankinė palūkanų norma) yra svarbus veiksnys, lemiantis paskolos palūkanų dydį, jei paskola yra su kintama palūkanų norma. Euriboras nuolat kinta priklausomai nuo ekonominių ir finansinių rinkų sąlygų.
Pastaraisiais metais Euriboras smarkiai pakilo, o tai reiškia, kad paskolos, kurių palūkanos yra susietos su šia norma, tapo brangesnės. Pvz., jei turite 100 000 eurų paskolą su 3% marža ir 6 mėn. Euriboru, kuris šiuo metu siekia apie 4%, galutinė palūkanų norma bus apie 7%.
Mėnesinė įmoka: Jei paskola yra su anuitetiniu grafiku, tokiu atveju mėnesinė įmoka 25 metų laikotarpiui siektų apie 707 eurus. Jei Euriboras toliau kiltų, įmokos dar labiau didėtų.
Paskolos grąžinimas iš karto
Paskolos grąžinimas iš karto leidžia išvengti palūkanų kaštų. Pavyzdžiui, jei planuojama mokėti paskolą per 25 metus, bendra permokėta suma (t.y. palūkanos) gali viršyti 100 000 eurų, priklausomai nuo Euriboro svyravimų. Todėl grąžinus paskolą anksčiau, taupote palūkanas ir išlaisvinate save nuo ilgalaikio įsipareigojimo.
Tačiau, ši strategija turi trūkumų. Jei pinigus investuotumėte, būtų galimybė juos padidinti. Todėl reikia apskaičiuoti investavimo grąžos potencialą ir palyginti jį su paskolos kaštais.
Investavimo potencialas
Vidutinė grąža
Istoriškai investicijos į akcijas ar indeksus, tokius kaip S&P 500 ar MSCI World, generavo apie 7–10% metinę grąžą, įskaitant dividendus. Jei turėtumėte galimybę pasiekti 8% vidutinę metinę grąžą, 100 000 eurų per 25 metus galėtų tapti beveik 685 000 eurų (pagal sudėtinių palūkanų formulę).
Dividendų pajamos
Jei investuotumėte į dividendų mokančias akcijas ar ETF (biržoje prekiaujamus fondus), vidutinė metinė dividendų grąža galėtų siekti apie 3–5%. Tai reikštų, kad investavę 100 000 eurų, kasmet gautumėte apie 3 000–5 000 eurų dividendų pajamų.
Ar tai padengtų paskolos įmokas? Jei mėnesinė įmoka yra 707 eurai, jums reikėtų bent 8 484 eurų metinių pajamų iš dividendų. Tai reikštų, kad vien tik dividendų neužtektų padengti paskolą, nebent dalį investicijų grąžos gautumėte parduodami akcijas ar reinvestuotus dividendus.
Rizikos aspektai
Investicijos į akcijas, ETF ar kitus vertybinius popierius yra rizikingos. Finansų rinkos gali patirti nuosmukius, ir investicijų vertė gali sumažėti. Tai ypač aktualu trumpuoju laikotarpiu. Jei rinka smarkiai kristų, gali atsirasti sunkumų padengti paskolą iš investicijų pajamų.
Be to, didesnė Euriboro reikšmė padidins paskolos kaštus, kurie gali tapti didesni nei investavimo grąža. Šis aspektas ypač aktualus, jei Euriboras ilgalaikėje perspektyvoje liks aukštas.
Finansinė ir psichologinė perspektyva
Finansinis saugumas
Grąžinus paskolą iš karto, eliminuojama skolų rizika. Net jei ekonomika blogėtų ar prarastumėte pajamas, jau nebereikėtų nerimauti dėl mėnesinių paskolos įmokų. Taip pat sumažėtų streso ir bendra finansinė situacija taptų stabilesnė.
Psichologinė rizika investuojant
Investuojant gali kilti įvairių psichologinių sunkumų. Rinkų svyravimai gali kelti nerimą, ypač jei investicijų vertė laikinai sumažėtų. Tai gali paskatinti impulsyvius sprendimus, tokius kaip investicijų pardavimas nepalankiu metu.
Diversifikacija ir likvidumas
Investuodami 100 000 eurų, galite diversifikuoti savo portfelį ir turėti lėšų, kurias galima naudoti kitoms finansinėms galimybėms ar netikėtoms situacijoms. Tačiau grąžinę paskolą neturėtumėte tokios galimybės, nes jau investuotumėte į „skolos grąžinimą”.
Ką rinktis?
Sprendimas tarp paskolos grąžinimo ir investavimo priklauso nuo asmeninių aplinkybių. Štai keletas gaires teikiančių klausimų:
- Ar jaučiatėsi patogiai su rizika? Jei jums būtų sudėtinga susitaikyti su finansų rinkų svyravimais, paskolos grąžinimas gali būti tinkamesnis.
- Koks yra Euriboro lygis ir jo perspektyva? Jei Euriboras ir toliau kils, paskolos kaštai didės, o investicijos turėtų generuoti aukštą grąžą, kad atsvertų šį padidėjimą.
- Ar turite finansinės pagalvės? Jei visą sumą investuosite, bet neturėsite rezervų netikėtiems atvejams, galite atsidurti keblioje situacijoje.
- Koks yra investicijų grąžos potencialas? Jei tikėtina, kad investicijos generuos didesnę grąžą nei paskolos palūkanos, investavimas gali būti pelningesnis.
- Ar galėtumėte derinti abi strategijas? Galima svarstyti grąžinti dalį paskolos, o likusią sumą investuoti. Tai leistų sumažinti skolos kaštus, bet kartu ir siekti grąžos.
Apibendrinimas
Grąžinti paskolą ar investuoti – tai priklauso nuo ekonominės situacijos, palūkanų normų ir jūsų asmeninių prioritetų. Jei Euriboras yra aukštas ir tikimasi, kad jis dar kils, paskolos grąžinimas gali būti finansiškai saugesnis sprendimas. Tačiau, jei galite prisiimti riziką ir turite ilgalaikė perspektyvą, investavimas gali atnešti didesnę finansinę naudą.
Svarbu pasitarti su finansų patarėju, kuris padės apskaičiuoti konkrečią situaciją ir priimti optimalų spren
